{"id":169020,"date":"2022-11-17T15:33:58","date_gmt":"2022-11-17T14:33:58","guid":{"rendered":"https:\/\/candas365.es\/noticias\/?p=169020"},"modified":"2022-11-17T15:34:29","modified_gmt":"2022-11-17T14:34:29","slug":"rebalancing-o-como-armar-una-cartera-de-valores-equilibrada","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/candas365.es\/noticias\/rebalancing-o-como-armar-una-cartera-de-valores-equilibrada\/","title":{"rendered":"\u00abRebalancing\u00bb, o c\u00f3mo armar una cartera de valores equilibrada"},"content":{"rendered":"

(dpa) – Por lo general, los peque\u00f1os ahorristas que se atreven a incursionar en los mercados<\/strong><\/span><\/a> para hacer alguna inversi\u00f3n no quieren estar pendientes de la evoluci\u00f3n de las acciones. Suelen optar, de un modo m\u00e1s o menos consciente, por una estrategia conocida como \u00abbuy-and-hold\u00bb<\/strong>, que se basa en invertir en ciertos t\u00edtulos y no hacer mucho m\u00e1s que tenerlos.<\/p>\n

\"Rebalancing\"
Para mantener el equilibrio entre riesgos y beneficios de una inversi\u00f3n conviene reordenar la cartera de valores tras, por ejemplo, una fuerte entrada de ganancias. Foto: Armin Weigel\/dpa<\/figcaption><\/figure>\n

En principio, si se trata de tener una inversi\u00f3n a largo plazo, ese tipo de decisi\u00f3n no est\u00e1 mal. \u00abSin embargo, con el tiempo la composici\u00f3n de la cartera de inversiones suele ir cambiando a ra\u00edz de la evoluci\u00f3n de los valores y no conserva su estructura original\u00bb, dice Franz-Josef Leven, vicedirector del Instituto de Acciones de Alemania<\/strong>. \u00abPor eso, los inversores deber\u00edan evaluar con regularidad si quieren dejar sus inversiones como est\u00e1n o hacer alg\u00fan tipo de modificaci\u00f3n\u00bb.<\/p>\n

Si uno invierte a largo plazo, lo mejor es optar por diversos tipos de inversi\u00f3n para repartir el riesgo de p\u00e9rdidas. Un ejemplo ser\u00eda invertir en acciones, en bonos y en metales preciosos. Los entendidos le llaman \u00abdiversificaci\u00f3n\u00bb. El riesgo de la estrategia se calcula tomando el conjunto de la cartera de inversiones<\/strong>. Cuanto m\u00e1s peso tienen las acciones dentro de ese portfolio, m\u00e1s riesgosa resulta la estrategia. Por eso es tan importante que quienes inviertan analicen bien cu\u00e1l ser\u00e1 la opci\u00f3n a elegir.<\/p>\n

\u00abPor lo general, una vez escogido el modo de invertir o de distribuir las inversiones, la estructura queda fija durante a\u00f1os\u00bb, comenta Dirk Rathjen, directivo de otra entidad alemana de inversiones. Rathjen entiende la inversi\u00f3n como un proceso, ya que, una vez que el dinero est\u00e1 colocado es posible ir variando de estrategia y de opciones seg\u00fan c\u00f3mo evolucionen los cursos.<\/p>\n

Un ejemplo: una mujer decide colocar un 70 por ciento de su dinero en acciones y un 30 por ciento en bonos, pero las acciones tienen tan buena evoluci\u00f3n en el corto plazo que la mujer prefiere modificar la composici\u00f3n de su cartera a 85 y 15 por ciento respectivamente. En consecuencia, percibe ganancias considerablemente m\u00e1s elevadas, pero tambi\u00e9n aumenta el riesgo de su inversi\u00f3n.<\/strong><\/p>\n

Si una persona apuesta mucho por una \u00fanica acci\u00f3n, puede estar creando un gran riesgo para sus dep\u00f3sitos. Para poder retomar cierta senda del equilibrio, la mujer del ejemplo podr\u00eda volver a reordenar las proporciones de sus inversiones. Ese reordenamiento se conoce como \u00abrebalancing\u00bb.<\/p>\n

Existen diversas opciones para recuperar el sano equilibrio, indica Edda Vogt, especialista en inversiones de la Bolsa de Alemania. Opci\u00f3n 1: \u00abLos ahorristas pueden vender participaciones de las clases de inversi\u00f3n que mejor marchan y colocar ese monto en otros pilares de su cartera\u00bb, dice Vogt. \u00abLa desventaja es que uno renuncia a percibir ese envi\u00f3n de ganancias\u00bb, pero, por el otro lado, es un modo de asegurar las ganancias ya obtenidas, al menos en parte.<\/strong><\/p>\n

Si, en cambio, el inversor tiene m\u00e1s dinero que quiere invertir, deber\u00eda con \u00e9l reforzar la parte de su cartera con menor peso, recomienda Vogt como segunda opci\u00f3n. La tercera: \u00abSi una persona invierte regularmente en un plan de ahorro, puede redireccionar sus cuotas durante cierto tiempo hasta que la distribuci\u00f3n est\u00e9 nuevamente balanceada\u00bb.<\/p>\n

Pero: nadie est\u00e1 obligado a reordenar o reestructurar la estrategia de inversi\u00f3n. La pregunta que hay que plantearse de vez en cuando es m\u00e1s bien si la estructura del portfolio de inversiones sigue estando a la altura de los objetivos que uno pretende alcanzar, precisa Leven.<\/strong><\/p>\n

\u00abEso puede cambiar en cualquier momento.\u00bb Si alguien, por ejemplo, hereda de pronto una suma, puede estar m\u00e1s dispuesto a asumir un mayor riesgo con ese dinero inesperado, ejemplifica. \u00abLa situaci\u00f3n econ\u00f3mica general tambi\u00e9n puede ser un factor de peso en la decisi\u00f3n\u00bb, prosigue Leven. Si la econom\u00eda atraviesa un florecimiento o una depresi\u00f3n, tendr\u00e1 consecuencias en la predisposici\u00f3n de asumir o no riesgos financieros.<\/p>\n

La experta Vogt recomienda tomar decisiones pragm\u00e1ticas. \u00abLos inversores deben echar un vistazo a su cartera de inversiones una vez por a\u00f1o y evaluar si la distribuci\u00f3n tiene sentido\u00bb. Quien as\u00ed lo desee, puede adem\u00e1s examinar su porfolio cuando se den fen\u00f3menos de mucho peso, sea una ca\u00edda fuerte en las Bolsas o un disparo excesivo de valores.<\/p>\n

Quienes necesiten ayuda para tomar una decisi\u00f3n pueden ponerse valores l\u00edmite a partir de los cuales decidan actuar. Por ejemplo, cuando las cifras difieran en un cinco o un diez por ciento de la distribuci\u00f3n deseada<\/strong>. Esto tambi\u00e9n tiene la ventaja de no tener que readaptar la distribuci\u00f3n de las inversiones con demasiada frecuencia, sobre todo teniendo en cuenta que las transacciones suelen estar asociadas al cobro de comisiones y aranceles.<\/p>\n

\u00abEl reordenamiento frecuente de las inversiones cuesta sumas innecesarias\u00bb, advierte Vogt, quien por ello recomienda que los inversores tracen una l\u00ednea clara y bien analizada de su estrategia de \u00abrebalancing\u00bb.<\/p>\n

Por Annika Krempel (dpa)<\/span><\/i><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

(dpa) – Por lo general, los peque\u00f1os ahorristas que se atreven a incursionar en los mercados para hacer alguna inversi\u00f3n no quieren estar pendientes de la evoluci\u00f3n de las acciones. Suelen optar, de un modo m\u00e1s o menos consciente, por una estrategia conocida como \u00abbuy-and-hold\u00bb, que se basa en invertir en ciertos t\u00edtulos y no<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":169021,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[316,486],"tags":[437],"class_list":{"0":"post-169020","1":"post","2":"type-post","3":"status-publish","4":"format-standard","5":"has-post-thumbnail","7":"category-destacadas","8":"category-economia","9":"tag-economia"},"aioseo_notices":[],"aioseo_head":"\n\t\t\n\t\n\t\n\t\n\t\n\t\n\t\n\t\n\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t